(资料图片仅供参考)

国盛证券2月6日发布公告。维持“买入”评级。我们预计2022Q4集团收入651亿元，non-GAAP净利润为12亿元。 展望未来，我们认为手机清库存后毛利率有望实现改善，研发费用将持续增加，但其他费用或将有所管控。我们预计2022-2024年小米集团总收入为2791/2971/3253亿元，non-GAAP净利润为83/81/106亿元。基于小米核心业务（剔除造车）20x2023eP/E、结合投资价值，给予小米16港元目标价，维持“买入”评级。